Apolis Global Macro 1

Επίτευξη ποσοστού μέσης απόλυτης καθαρής απόδοσης 5% ανά έτος με μέση ετήσια μεταβλητότητα 7%. Συνιστώμενη περίοδος διακράτησης: 5 έτη.

Δίνουμε έμφαση σε τίτλους σταθερού εισοδήματος με θέσεις μίας κατεύθυνσης (directional positions). Εξετάζουμε τις αναμενόμενες αποδόσεις σε σχέση με την αντίστοιχη ιστορική μεταβλητότητα για τις βασικές κατηγορίες επενδύσεων (asset classes). Με τον περιορισμό ότι η μέση ετήσια μεταβλητότητα δε θα υπερβαίνει το 7%, αξιολογούνται οι εναλλακτικοί συνδυασμοί και επιλέγονται οι βέλτιστοι (με ή χωρίς τη χρήση μόχλευσης). Η επιλογή των επί μέρους τίτλων γίνεται σε bottom up βάση.

Ομόλογα, μετοχές, παράγωγα, ETFs σε χώρες του G7 και σε λοιπές Ευρωπαϊκές αγορές, ευρωομόλογα με εκδότες χώρες και εταιρίες αναδυόμενων αγορών και σε εξαιρετικές περιπτώσεις, ομόλογα σε τοπικό νόμισμα.

Στόχος μέσης μεταβλητότητας 7%, επαρκής διασπορά ανά asset class, ανά εκδότη και ανά κλάδο, μέγιστη έκθεση ανά νόμισμα.